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リスクを金額でそろえる
簡単のため、資金を２銘柄に分散する場合を考えます。銘柄Ａの値動きは１日に５％くらい、銘柄Ｂの値動きは１日に１％くらいであるとしましょう。
このとき、損切りのポイントを、例えば、『買値から０．５％下げたら損切り』のように一律に決めるは合理的でしょうか？
銘柄Ａは簡単に損切りに引っかかってしまいますが、銘柄Ｂはずっと引っかかりにくいですね。
また、うまく行った場合も銘柄Ａは利益率が高くなりそうですが、銘柄Ｂはあまり期待できません。
つまり、２銘柄に分散しているつもりでも、銘柄Ａの結果でほとんど全体の結果が決まってしまうのです。ハッキリ言って、うまく分散できていないわけです。
それでは、どうすれば良いでしょうか？
次のようにすれば良いと思います。
① 値動きの激しさに比例した損切り幅（％）を設定する。
② それぞれの損切り幅を金額に換算したとき等しくなるように買う。
銘柄Ａは銘柄Ｂの５倍値動きが激しいわけですから、仮に銘柄Ｂの損切りポイントを買値から０．５％下げた価格とすると、銘柄Ａの損切りポイントは買値から２．５％下げた価格に設定します。（０．５％×５＝２．５％）これが上記の①です。
次に１トレードで許容できる損失額を仮に１０，０００円とすると、銘柄Ａは株価が２．５％変動したときに（ほぼ）１０，０００円になるように買う株数を決めます。同様に、銘柄Ｂは株価が０．５％変動したときに（ほぼ）１０，０００円になるように買う株数を決めます。これが上記の②です。
これで、銘柄Ａと銘柄Ｂは同じ重みで損益に寄与することになります。
この手のテクニックについては、下記の本に詳しい記述があります。ご存知ない方は、一度見てみると良いかもしれません。（ただし、トレードのスタイルはデイトレードではありません。）
『タートル流 投資の魔術』 カーティス・フェイス著（徳間書店）
